במקום לשכור מודלים, להחזיק אותם: פלנטיר בחרה ב-Nebius ותקפה את תמחור הטוקן

פלנטיר ו-Nebius הכריזו היום, 8 בספטמבר, על שותפות שבמסגרתה Nebius נעשית שותפת תשתית הבינה המלאכותית הריבונית המועדפת של פלנטיר. בתום תקופת אינטגרציה, יכולת המחשוב וההרצה של Nebius תרוץ בתוך הפרימטר הארגוני של פלנטיר עצמה, כך שלקוחות יקבלו שליטה על המחשוב, על הנתונים ועל המודלים שלהם.

ההקשר הוא קמפיין שהמנכ״ל של פלנטיר מנהל לאורך כל 2026 נגד מודל התמחור לפי טוקן, זה שגובות OpenAI ואנתרופיק. במודל הזה כל שאלה שלקוח שואל היא הוצאה חוזרת, והחשבון גדל בדיוק ככל שהשימוש מצליח. השותפות היא הניסיון לבנות את החלופה: להחזיק את המודל במקום לשכור אותו לפי מונה.

השוק קרא את זה כבשורה לספק יותר מאשר ללקוח. מניית Nebius זינקה, לפי הדיווחים עד כ-20 אחוזים במהלך המסחר מסגירה של 179.11 דולר, ואילו מניית פלנטיר דווקא נחלשה. השתיים גם מתכננות להרחיב קיבולת באמצעות מרכזי נתונים מודולריים, ובכלל זה במקומות שבהם כבר קיים חשמל זמין.

דעתי: זאת אותה מגמה שכתבנו עליה לפני יומיים, בגרסה הארגונית שלה. כשאנבידיה חילקה בחינם כלי שמחבר מחשבים בבית לאשכול אחד זה נראה כמו תחביב, וכאן אותו רעיון מגיע עם חוזה. מי שמוכר תוכנה לארגונים גדולים הבין שמונה הטוקן הוא מס שגדל בדיוק כשהלקוח מצליח, ושמי שיציע להסיר אותו יזכה בחוזה. הפרט שכדאי לעקוב אחריו איננו ההכרזה אלא מרכזי הנתונים המודולריים, כי חשמל זמין הוא שיקבע כמה מזה ייבנה בפועל.